本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心


摘要：


当AI算力狂飙撞上专利高墙，一场围绕垂直供电的全球卡位战骤然打响，20家企业被卷入337调查。出海的关键窗口期，中国电源企业该如何突围？


→这是《环球零碳》的第2174篇原创


全球AI数据中心争抢机柜、电力与交付窗口之际，一场供电专利争端，也进入到了关键阶段。


2026年10月9日，美国国际贸易委员会（USITC）一纸立案通知，将台达、立讯精密、富士康、英飞凌、伟创力等20家全球电源与代工巨头悉数列入337调查的被告席。


这份名单横跨中国大陆、中国台湾以及美国、德国、加拿大，基本覆盖了电源模块生产、器件封装到系统集成的整条链条。



根据美国国际贸易委员会发布的公告，涉案产品为"特定垂直供电系统、其组件及含有该系统的计算设备"。


这起由美国电源厂商Vicor公司发起的专利维权，直指为GPU、TPU、CPU供电的垂直供电架构（简称VPD）。


当前，AIDC建设正在从"堆GPU"走向"堆供电"，为满足AI训练与调用，AI服务器单柜功率已经从几十千瓦激增至百千瓦级别。


这类机柜对瞬态响应、寄生电感、IR压降的容忍度越来越低，传统的水平供电（VRM）模式已经无法满足需求。


而VPD垂直供电则是把电源模块竖起来贴到GPU背面，经短而密集的垂直互连送电，减少横向路径，并释放芯片周边空间供高速信号布线使用。


表面上看，这是一家名为Vicor的美国电源模块公司发起的专利维权。但放在当前的行业背景下，这实质上是一场发生在新技术商业化落地前夕的“专利卡位战”。


美国数据中心的电力设备短缺给了中国电源企业出海的窗口期，但专利大棒又在窗口即将打开时落下。


对于被列入名单的20家企业而言，未来一年半的应诉与谈判，将决定它们能否在垂直供电时代的供应链中保住一席之地。


01


能耗瓶颈下，垂直供电成刚需


这一次的专利争端，发生在AI芯片功耗飙升的大背景下。


英伟达的数据中心GPU热设计功耗，四年间从400W飙升至1200W，而下一代Rubin架构的单卡功耗更是直奔2300W而去。


传统的“横向供电”架构中，电压调节模块（VRM）布置在芯片封装的外围，电流通过主板上的铜走线横向输送进去。


当电流只有几百安培时，这尚可应付；但当电流逼近两千安培级别，那些细长的走线就变成了巨大的电阻，电能还没到达芯片，就已在半路上化为废热，电压跌落严重到芯片根本无法稳定工作。


而垂直供电解决的是电能抵达芯片核心前的短距离输送问题，把电源模块直接放到芯片的正下方，让电流以最短的垂直路径“向上捅”进芯片。


路径缩短了，阻抗和损耗呈数量级下降，供电质量有效改善，因此能够支撑更高算力密度。有数据称，垂直供电的供电效率可拉升至96%。


今年，英伟达已明确表态Rubin架构将全面采用垂直供电。作为百瓦甚至千瓦机柜供电时代的准入门槛，垂直供电已成为AIDC电源领域的兵家必争之地。


图说：采用GTM齿轮电流倍增器的垂直供电(VPD)方案

来源：Vicor


在垂直供电领域，本案申诉方Vicor布局极早，而且它也正是英伟达Rubin架构VPD方案的合作方之一。


公开资料显示，Vicor成立于1981年，总部位于马萨诸塞州安多弗，是全球模块电源领域的头部企业。


如今，Vicor在垂直供电这个领域攒了很厚的专利墙，相关核心知识产权基本都在它手里。可以说，想用垂直供电方案做AI服务器供电，就很难绕开它。


实际上，本次诉讼已经是Vicor在人工智能电源领域发起的第三轮337调查。


第一轮于2023年立案，并于2025年2月裁决，主要涉及电源转换器及相关电路板组件。被点名企业包括台达电子、乾坤科技等。


终裁认定台达与乾坤科技的电源模块分别侵犯了Vicor的一项专利，并发布了有限排除令和禁止令，禁止未获授权的侵权模块及搭载这些模块的计算系统进入美国。


这一裁决为Vicor后续的专利许可谈判提供了强有力的筹码。有信息显示，相关方最终以支付和解金并签署许可协议的方式了结纠纷。


第二轮于今年二月提交，目标转向了中间总线电源模块，打击面开始向供应链下游延伸。名单覆盖了电源模组厂与代工厂两类角色。


从部件到中间电源再到整体架构，Vicor的诉讼名单一轮比一轮长，影响范围从芯片到系统集成都涵盖了所有领域。


02


出海窗口期，撞上专利围墙


作为最大的AIDC区域市场，美国一直是中国电源企业订单重要的增量来源。


立讯精密2026年半年报披露，通信与数据中心业务收入166.09亿元，同比增长49.66%，低压服务器模块电源已实现规模化出货，并布局高压方案；公司整体外销收入占比83.70%。


欧陆通2025年数据中心电源收入20.15亿元，同比增长38.15%。其年报披露，已在美国建立销售与售后团队，与Google达成GPU电源项目合作，并与AMD、Juniper建立合作关系。


台系企业在整机制造环节已有较大规模。鸿海在2025年11月业绩公告中自述，AI服务器市场份额约40%，并预计2026年进一步提升。


原本，对于立讯精密、工业富联等中国关联企业而言，垂直供电是中国供应链从“外围件”向“核心件”攀升的关键赛道。


不过，中国企业在垂直供电领域刚刚起步，就被Vicor盯上了。


根据USITC公布的名单，20家被告覆盖了从芯片、模块到系统集成的完整链条。


来源：北极星储能网


在连接器与精密制造端，立讯精密及其东莞子公司被列入其中。


立讯在公告中紧急回应称，目前尚在客户验证阶段、未进入量产，预计不会对现阶段经营及当期业绩造成重大不利影响。


在代工与系统集成端，被列入负面清单的企业包括富士康（鸿海）及工业富联、广达电脑、伟创力、天弘（Celestica）。


这些是AI服务器机柜的直接组装者，是垂直供电模块最终流入英伟达、谷歌、亚马逊供应链的最后一环。


工业富联于10月12日公告称，相关产品仍在内部验证评估阶段，对目前生产、经营及业绩不造成实质性影响。


03


要么缴费，要么离开美国市场？


值得注意的是，Vicor在向ITC提交337申诉的前一天，已在得克萨斯州联邦法院对MPS提起了民事侵权诉讼。


如果说337调查管的是“能不能进口到美国”，那么联邦诉讼管的是“赔多少钱”。两条线并行，Vicor目的很明确：要么交专利费，要么别想进美国市场。


事实上，2026年第二季度，Vicor的专利许可收入达到3040万美元，而去年同期仅为1040万美元，翻了近三倍。


Vicor此前透露，目前已有4家设备制造商和超大规模云供应商获得了垂直电力传输技术许可。


近日，Vicor公布了2026年第三季度业绩，总净收入为1.971亿美元，同比增长78.5%，环比增长37.5%。


Vicor表示，由于专利特许使用权费用收入增加，产品利润率提高，毛利率大幅增长至68.3%。同时，其第三季度专利特许使用权费用收入达到了6660万美元。


对于被审查的企业而言，最坏的情况是ITC最终裁定侵权成立，发布有限排除令，涉案产品无法进入美国关境。


但参考337案件的历史节奏，从立案到最终裁决通常需要16至18个月，预计终裁要到2027年底甚至2028年中。在此期间，和解或许将成为大部分企业会做出的选择。


中国政法大学知识产权研究中心特约研究员李俊慧亦在接受采访时表示，按照一般流程，被调查对象会采取何种应对措施尚不清晰，但总的来看，市场竞争最终还是依靠市场方式解决，最终相关各方会达成各自均可接受的方案。


对于中国企业而言，单纯的“应诉”只能守住底线。


真正的破局点，或许仍在于技术路线的差异化、非美市场的率先落地、以及从“模块供应商”向“供电方案定义者”的角色跃迁。


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[1]https://news.bjx.com.cn/html/20261012/1515880.shtml


[2]https://www.usitc.gov/press_room/news_release/2026/er1009_69342.htm


[3]https://businesstimescn.com/articles/629001.html#1


[4]https://eu.36kr.com/en/p/4020269063606151#1


[5]http://www.cb.com.cn/index/show/zj/cv/cv135395081268


[6]https://data.eastmoney.com/notices/detail/002475/AN202610101830317008.html


[7]https://data.eastmoney.com/notices/detail/601138/AN202610111830333618.html


[8]https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/vicor-corp-vicr-q3-2026-050043145.html